格隆汇1月26日丨瑞信发表报告指，上石化(0338.HK)发盈喜，预料去年纯利介于19亿元至21亿元人民币，已包括合成纤维业务的减值。该行估计有关业务减值约4亿元人民币，若撇除减值，集团去年核心纯利料介于23亿元至25亿元人民币，按年增长266%至298%，符合该行预期，但纯利中位数较市场预期低18%。该行表示，上石化去年第四季撇除减值的核心纯利估计介于3.35亿元至5.35亿元人民币，中位计按季下跌40%，相信主要由于原材料成本上升令毛利受压等，有关疲弱料或延续至今年首季。瑞信对中国炼油及化工等下游行业未来六个月的看法仍然审慎，调低上石化去年每股盈利预测20%以反映减值，今明两年预测亦下调6%至8%，且目标价由1.8港元降至1.7港元，维持“中性”评级。该股现报1.8港元，总市值195亿港元。
